Santander: Superando la directriz bajista

Al igual que el BBVA, durante las últimas semanas el Santander ha realizado un pullback que le ha llevado a corregir técnicamente hasta su antigua resistencia, ahora convertida en soporte débil. La reconstrucción de las últimas sesiones hace presagiar un próximo desenlace alcista en el valor.

El mes pasado se marcó un máximo en 6,33 euros y, desde ahí, las sesiones bajistas se han ido sucediendo hasta llevar de nuevo al valor a su antigua resistencia del nivel 5,79 euros (línea horizontal verde). Como vemos en el gráfico, al mismo tiempo se ha ido drenando la sobrecompra existente: el RSI ha pasado de un valor de 74 a un cierre actual en 47.

Durante la última semana, la cotización ha estado apoyándose en la media móvil de corto plazo (MM marrón en el gráfico), en lo que parece ser una reconstrucción alcista en toda regla. Obviamente, para confirmar la salida al alza necesitaríamos ver cómo se supera la directriz bajista de corto plazo que arranca en los máximos de septiembre (directriz bajista roja en la imagen).



Por tanto, la propuesta operativa aquí consistiría en abrir posiciones alcistas con la superación de la línea de tendencia bajista de corto plazo, para lo que precisaríamos tener un cierre por encima del nivel 6,13 euros. Para dicha entrada, fijaríamos el stoploss por debajo del último mínimo relativo, situado en 5,77 euros.

Para establecer objetivos tendríamos que irnos al gráfico semanal. En él podemos comprobar como la cotización del Santander ha estado envuelta en un canal bajista de largo plazo que dura ya varios años. En las últimas semanas se ha producido una ruptura en falso de la directriz bajista y ahora mismo el valor está peleando por volver a superar dicha directriz.

Con esta visión de largo plazo, nuestro primer target podríamos fijarlo en el primer máximo relevante que nos vamos a encontrar en el ascenso, justo en el nivel 7,77 euros. Además, podríamos establecer un target secundario en los máximos del año 2011, esto es, en el nivel 8,88 euros.



Resumiendo, la estrategia planteada aquí tendría un riesgo por stoploss del -6% de la operación, lo que es un porcentaje asumible para la mayoría de los traders. En cuanto a los targets, tendríamos el primario en un +26% y el secundario en un +44%. Por tanto, estaríamos hablando de un ratio Riesgo/Beneficio de 1:4 en el primer caso y de 1:7 en el segundo caso.

Teniendo en cuenta todo esto, tendremos que vigilar el nivel de los 6,13 euros. Mientras no se produzca su superación, no podremos dar por activada la operativa.

Saludos.

Fuente: El Tambor de la Bolsa - www.tambolsa.es

Santander; Viendo los toros desde la barrera.

A petición de un lector analizo SAN.

El lector me comenta si es buena opción posicionarse largos en el valor tras las subidas de las últimas semanas.

Mi respuesta a día de hoy es NO, porque la tendencia de la renta variable y el valor sigue siendo bajista.
Además la MM30 bajista, MACD semanal cortado a la baja, no hay movimiento de la mano fuerte entrando en el valor...

Solamente podríamos empezar a considerar la toma de posiciones en el lado largo con la superación al cierre de los 6.70 al cierre. Soy consciente de que nos pierde la idea de comprar valores en mínimos pero.....esa profesión de buscador de suelos....es una auténtica ruina.
Señores, no seamos ilusos casi nunca se podrá comprar en mínimos y vender en máximos, dejemos de escuchar los cantos de sirenas de esos "analistos que viven del cuento de libros, conferencias en radio, televisión, de dar cursos...." y centrémonos en llevar a cabo un sistema con esperanza matemática positiva.

En resumen, en el SAN mandarías cortos tras la ruptura de los 4,99 zonales así como empezaríamos a pensar en largos tras la ruptura de los 6,70. Mientras tanto, vemos los toros de la barrera.


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Grupo Prisa, Ezentis y un Especial a fondo de la Banca del IBEX35

Grupo Prisa rebota desde la parte baja del canal alcista

.Desde gesprobolsa opinamos lo mismo 2,20-2,35€ es el objetivo de cara a la junta de Liberty donde aprobará entrada en PRISA a 2€, para ello quedan 8 sesiones, ahí veremos si cumple expectativas y vemos el precio indicado o no se alcanza.

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Por técnico.

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El viernes el valor apoyo de nuevo en la base del canal alcista para rebotar con fuerza, las compras por parte de Santander al igual que ocurrió una semana antes provocaron alzas, desde la tarde hasta el cierre compraron cerca de 400,000 títulos, el cierre prácticamente en máximos y dejando compras ocultas debajo, es el mismo patrón que una semana antes cuando empezaron a comprar en 1,85€, algo traman y no da sensación de querer salirse del valor.

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Para corto la zona de 1,87€ antigua resistencia la hemos superado, la mitad de la vela bajista del jueves esta en 1,94€, debe superarla para alcanzar 2,10€ de nuevo.

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Indicadores: MACD cortado al alza y estocástico marcando venta, medias alcistas

Grupo Ezentis sigue aguantando bien soportes, el 0,52€ es clave

.Una de nuestras apuestas, el EBITDA como indique el otro día subió un 168%, todo mejoro en la compañía por lo que solo por esto ya debería subir. (ver análisis día 10 de noviembre)

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Por técnico

Para corto plazo, si el valor rompe el nivel de 0,52€ puede salir lanzado con objetivos en 0,547€ y 0,58€ para corto plazo como 1ºs zonas a seguir.

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Por abajo soporte en 0,50€, mientras esté por encima hay que estar tranquilos en el valor, en esta zona entra bastante dinero , no creo que los pierda salvo catástrofe general.

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Indicadores: MACD cortado a la baja y estocástico marcando sobreventa, medias bajistas.

Especial Bancos de IBEX35 : SABADELL, POPULAR ,BANESTO, BANKINTER, BBVA y SANTANDER

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El pasado viernes tras la caída en apertura de los mercados hubo cambio de dinero y se desvió mayormente a los bancos, los mismos fueron los que lideraron el rebote del mercado español, de no ser por ellos hubiéramos cerrado en negativo como otras plazas europeas ,ellos tendrán la clave esta semana de si esto es suelo de mercado o seguiremos con caídas, por ello os dejo al detalle todos los bancos del selectivo.

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Banco Sabadell rebota desde los mínimos de junio

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Para el banco Sabadell tenemos rebote desde justamente los mínimos de junio , el pasado viernes el valor logro superar los máximos de días anteriores pero la tendencia de fondo sigue bajista, para pensar que este rebote puede continuar mas y dar una señal clara de compra se deben superar los 3,37€ ,por abajo podría ser el suelo los 2,12€ marcados el pasado viernes , ahora mismo mientras no recupere el canal bajista y dado que el soporte de 3,12€ está lejano es desaconsejable entrar , el 1º soporte de muy corto plazo está en 3,26€, si lo pierde podríamos ver 3,12€ nuevamente ,superando el canal bajista podríamos escalar a 3,53€ en 1º lugar y posteriormente 3,75€, de momento vigilar porque no está claro si es rebote o cambio de tendencia.

Banco Popular buen rebote con volumen que alcanza la 1º resistencia

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Para el banco popular tenemos apoyo en la zona de los mínimos de julio, esa zona coincide además con la parte baja del canal bajista que viene describiendo estos últimos meses.

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El valor de momento ha alcanzado la zona de los 4,47€ ,este nivel es la 1º resistencia ya que tiene varios apoyos durante el mes de octubre, su perdida desencadenó nuevas caídas , para corto debe romper los 4,62€ para poner fin a la tendencia bajista de fondo que va desde los 6€ máximos de mayo, mientras no pase 4,62€ que pasa el canal bajista esto es un rebote, superar los 4,62€ debe abrir las puertas a un rebote hacia los 5€, por abajo el único soporte fiable que se ve esta en 4€ , demasiado alejado como para jugársela, la rentabilidad riesgo es muy alta ahora mismo, se debe esperar si se está fuera…

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Indicadores: MACD cortado a la baja y estocástico marcando compra, medias bajistas.

BANESTO aguanta en los mínimos de septiembre y alcanza 1º resistencia

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El pasado viernes el valor apoyó en los mínimos de agosto septiembre en los 6,62€, para corto plazo ese soporte se hace solido y solo perdiendo los 6,50€ en cierres será confirmación de continuidad bajista.

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Ahora bien, por arriba tiene resistencia en la zona de los 6,99€, ese nivel es significativo porque en el corto plazo tiene el gap bajista semanal y un antiguo soporte, solo superando la directriz bajista en 7,15€ el valor dejaría de ser bajista de fondo, de momento cuidado también con Banesto mientras no confirme ruptura alcista de medio plazo

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Indicadores: MACD cortado a la baja y estocástico marcando compra ,medias bajistas.

BANKINTER debe romper la zona de los 4,61€ para confirmar señal de vuelta

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El pasado viernes el valor se acerco a los mínimos de mayo , para corto plazo superar la zona de 4,611€ es clave para retomar las alzas ,si supera esta zona se pondría alcista con un objetivo en 5,15€ , siempre con permiso de los 4,85€ por donde pasa la directriz bajista desde agosto.

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BBVA este lunes va a ser un día decisivo para saber que ocurre

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De momento el pasado viernes reboto desde los mínimos de julio , el rebote alcanzo los máximos del martes de la pasada semana y el mínimo donde hace unos viernes reboto, la zona de 8,46€ es muy importante para pensar en que el rebote va a continuar mas, si supera 8,46€ objetivo en los 9,18€ para corto plazo , si pierde la zona de los 7,93€ esto va a seguir con las caídas quizás hasta 7€, de momento hay que vigilar el valor, solo comprar encima de 8,46€ en cierres.

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Indicadores: MACD cortado a la baja y estocástico marcando sobreventa, medias bajistas.

Banco Santander tiene que romper los 8,65€ como nivel clave

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El rebote del viernes estuvo bien claro que si aunque no cambia nada, desde mediados de octubre mantiene una directriz bajista el valor que como veis viene desde los 9,72€ , si a corto rompe los 8,65€ esto implicará subidas en la bolsa española y también para el valor con objetivo 9€, si mañana se cae y en próximos días ocurre lo mismo podríamos ver los 8€ como 1º soporte para el valor, mañana debe confirmar alzas o volver a las caídas, el grafico es claro.

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Indicadores: MACD cortado a la baja y estocástico marca sobreventa, medias bajistas.

Blue Chips

A continuación hare un repaso a los gráficos de los 5 valores con mayor ponderación del Ibex 35, es decir (y por este orden): Telefónica (23,15%), Santander (19,36 %), BBVA (10,15 %), Iberdrola (8,78 %) y Repsol (6,68 %) entre los 5 suman el 68,12 % del Ibex 35, o lo que es lo mismo, los restantes 30 valores solo ponderan el 31,88 % del Ibex, en el siguiente enlace podéis ver la ponderacion oficial a cierre de ayer de los valores del Ibex 35.
Antes de entrar a ver los gráficos voy a volver brevemente con los diferenciales de la deuda periférica, el de España se sitúa hoy en 204 puntos (entre los bonos a 10 años de España y Alemania) pero la justificación a la caída de las bolsas de ayer es sin duda la subasta de deuda en Portugal, ya que los tipos que tuvo que ofrecer nuestro país vecino por su deuda soberana fueron mucho más altos que en la anterior subasta de renta fija portuguesa; los mercados se lo están poniendo difícil y Portugal es el tercero en la lista de damnificados por la falta de confianza de los mercados en su economía (tras Grecia e Irlanda.)
Y ahora si vayamos a los gráficos de los Blue Chips:
Gráfico de Telefónica, hasta que entregó el dividendo del 8 de Noviembre, Telefónica ha remado contra la debilidad de los mercados, sus resultados que al parecer han sido algo decepcionantes para el mercado (buenos pero quizá ligeramente por debajo de las estimaciones) han acabado por confirmar la pequeña figura de doble techo de la que hablamos el Martes; el objetivo de caída cuando al cierre de la sesión se confirme (como todo parece indicar) la vulneración de los 10.200 puntos del Ibex se sitúa en 17,55 euros donde tiene el primer soporte de entidad, esperemos que aguante porque por debajo de esa cota los 16,10 son el destino más probable para la cotizacion de Telefónica.
Gráfico del Santander, ya comenté que la ruptura de los 9 euros nos llevaría a 8,25, lamentablemente se ha confirmado; si vulneramos ese soporte la situación no sería ni de lejos la de Telefónica, el Santander no tiene soportes demasiado fuertes a su alcance y la caída podría acelerarse. Tengo la sospecha que el final de la ampliación del BBVA será la fecha (19 de Noviembre) que pondrá fin a las tensiones bajistas y dará inicio a la recuperación, día arriba día abajo, dado que no falta mucho aun queda la esperanza de que no nos llevemos por delante antes el soporte comentado (o que no nos alejemos demasiado del mismo para que luego no cueste demasiado recuperarlo.)
Gráfico de BBVA, soporte en 7,80 euros y probable destino de su cotización, aunque hay quien habla de 6,75 euros estoy convencido de que ni los colocadores ni la dirección del propio banco permitirán que el BBVA se acerque a ese nivel ya que pondría en peligro la ampliacion de capital; en cuanto al inicio de la recuperación, ya de cara también al Rally de fin de año, creo que será también alrededor del día 19 de Noviembre, quizá con un punto de inflexión los dos primeros días en que empiecen a cotizar las nuevas acciones procedentes de la ampliación que pueden tensionar fugazmente la cotizacion de BBVA a la baja.
Gráfico de Iberdrola, su recuperación iba viento en popa hasta que la debilidad del Ibex la ha torcido, si la bolsa sigue bajando sin duda que Iberdrola sufrirá menos que el Santander y el BBVA, si hay un rebote también se verá beneficiado por él, aunque quizá no tanto como los Blue Chips más castigados; conserva una buena sucesión de máximos y mínimos crecientes y estaría cerca de 6,50 si el Ibex no se hubiera caído.
Gráfico de Repsol, ni siquiera ha buscado todavía el soporte de 19,20 euros con una caída del Ibex del 8 %, está muy fuerte y solo podría sufrir si la caída fuera muy vertical; si el Ibex no pierde los 9.800 puntos no debería alejarse mucho de los 19,20 euros y atacar en cuanto los mercados se recuperaran un poco de nuevo la resistencia de 20,30, conserva la estructura alcista. Eso sí, si el Ibex se lleva por delante los 9.800 hasta Repsol puede ver un deterioro importante de su gráfico.
Por desgracia dentro de los Blue Chips los dos valores con mejor gráfico son también los de menor importancia / ponderación (Iberdrola y Repsol), si nos fiamos de lo que nos indican los gráficos de Telefónica, Santander y BBVA los 9.800 puntos parecen ser el destino más probable del Ibex 35.

CIERRE DE OPERACIÓN

Ayer publiqué que abría cortos en santander a 9,935. Pues bien, esa operación se cerró casi al final de la tarde en 10,015.
Los motivos y el análisi de laoperación lo puedes leer en http://sobrevivirenlosmercados.blogspot.com

SANTANDER

Vista la situación técnica del valor y la debilidad que están mostrando los mercados esta mañana he abierto cortos A 9,El motivo es que técnicamente ha alconzado niveles que creo que a priori será dificil de superar, todo esto con un stop ceído pues el mercado no invita a más y para mas inri hoy es día d evencimeinto.
Puedes leer toda la operación con todos los detalles en mi blog http://sobrevivirenlosmercados.blogspot.com

BANCO SANTANDER

A pesar que ha salido en todos los sitios (por tanto esto que escribo a continuación es solo una transcripción), escribo esto para recordar que el Banco Santander ha dado señal de venta al perder los 9,90 (lo ideal seria la perdida en cierres).
Por lo tanto abro cortos en estos niveles.
Debemos estar atentos a las 12:00 que hablará el Sr. Botín a ver como pueden influir sus palabras en la cotización.

Patron candlestick Doji Libelula

En el grafico superior teneis el patron candlistick doji libelula que ha dejado el Banco Santander en la sesion de hoy, que podeis ver ampliado pulsando en el siguiente enlace: Dragonfly doji Santander. Este patron candlestick deja las puertas abiertas a un rebote en el sector bancario que deberia arrastrar al Ibex 35, que tal como comentabamos hace algunas horas ha rebotado finalmente en la primera zona de soporte de medio plazo que tenia en el grafico, los 11.200 puntos aproximadamente. Si tengo tiempo luego comentare el grafico del BBVA, ahora os dejo con la definicion del patron candlestick doji libelula obtenida del manual gratuito de candlestick de Ustin (absolutamente recomentable.)

Doji Libelula - Dragonfly doji

Dragonfly Doji ( Doji Libélula)
Patrón : De Cambio de tendencia
Tendencia: de bajista a alcista
Fiabilidad: Alta
Como Identificarlo:
• Se forma un Doji con una sombra inferior extremadamente larga
• Ninguna o casi nada de sombra superior
• Aparece incondicionalmente después de una tendencia bajista fuerte del mercado
Que significa:

Significa que ese día hay una gran venta por parte de las fuerzas bajistas al abrir el mercado y durante una tendencia bajista previa. Sin embargo antes del final de la sesión el mercado se cierra al mismo precio que la apertura. Esto significa un debilitamiento del sentimiento bajista precedente. Esta figura es similar al martillo, pero con mucha más fiabilidad que este (martillo).

Indicar que para que tenga mucha más fiabilidad ha de tener una tendencia previa bajista y ha de producirse en un soporte y/o en un mercado sobrevendido .

La pauta de Libélula Doji es una señal más alcista que la vela martillo. Su fiabilidad es también más alta que el patrón candlestick del martillo.

Sin embargo, una confirmación del cambio de tendencia por esta pauta viene dado por un candlestick blanco, un hueco grande al alza o un cierre más alto en el cierre al día siguiente del doji Libélula, esa seria la confirmación de la pauta.

También cabe decir que el mercado se pudiera girar para comprobar la fiabilidad actuará con su sombra de soporte…Pudiendo ser una oportunidad de entrada en el mercado.

Otro apunte importante que hay que destacar es el salto de mercado o trampa de mercado. Al darse esta figura en zonas de soportes pudiera dar lugar a que penetrara intradía por debajo del soporte y las fuerzas alcistas hicieran retomar la zona de soporte. Esto implicaría el fallo y fuerza en la figura (validez) y el soporte. El contrario sería impulso alcista que se daría en Gravestone Doji (Lápida Doji).

Al igual que el resto de velas de la Familia de los Doji, comentar que el punto extremo de la sombra del Doji se convertirá inexcusablemente en soporte.